돈이 보이는 경제 이야기

ISA 계좌 얘기를 하다 보면 항상 함께 나오는 게 연금저축펀드다.둘 다 절세 계좌인데 어떻게 다른지, 어떻게 함께 활용하면 좋은지 헷갈리는 분들이 많다. 오늘은 연금저축펀드가 뭔지, 어떤 혜택이 있는지 정리해보려 한다.연금저축펀드란 무엇인가연금저축펀드는 노후 준비를 위한 세제 혜택 투자 계좌다. 납입한 금액에 대해 세액공제 혜택을 받고, 계좌 안에서 발생한 수익에 대한 세금이 인출 시점까지 미뤄지는(과세이연) 구조다.쉽게 말하면 지금 세금을 아끼면서 투자하고, 나중에 연금으로 받을 때 세금을 내는 계좌다.세액공제 혜택이 얼마나 될까연금저축펀드에 연간 최대 600만 원까지 납입하면 세액공제를 받을 수 있다. 총급여 5,500만 원 이하라면 납입액의 16.5%, 초과라면 13.2%를 세금에서 직접 빼준다...

주식을 공부하다 보면 PER, PBR 같은 용어를 자주 마주친다.이 숫자들이 뭔지 모르면 주식이 지금 싼지 비싼지 판단하기 어렵다. 오늘은 PER과 PBR이 무엇인지, 어떻게 활용하면 되는지 쉽게 정리해보려 한다. 이 카드뉴스에 나온 것처럼 PER, PBR만 보고 "싸다, 비싸다"를 단정 짓는 게 얼마나 위험한지는 나도 한 번 겪어보고 알았다. PER가 낮아서 저평가라고 생각하고 들어갔던 종목이 사실은 성장성이 꺾여서 시장이 외면한 거였다는 걸 나중에야 깨닫고 얼마나 후회했는지 모른다. 회사를 알고 투자를 해야한다는걸 결국 비싼 수업료를 지불하고 나서야 알게됐다. PER이란 무엇인가PER은 Price Earnings Ratio의 약자로, 주가수익비율이라고 한다. 주가를 주당순이익(EPS)으로 나눈 값..

주식 뉴스를 보다 보면 "지금은 강세장이다", "약세장 진입을 조심해야 한다"는 말이 자주 나온다.불마켓, 베어마켓이라는 영어 표현도 함께 쓰인다. 오늘은 강세장과 약세장이 정확히 무엇인지, 그리고 각 시장에서 어떻게 대응하는 게 좋은지 정리해보려 한다.강세장(Bull Market)이란강세장은 주가가 전반적으로 20% 이상 상승하고, 그 흐름이 지속되는 시장 상황을 말한다. 황소(Bull)가 뿔을 아래에서 위로 치받는 모습에서 유래했다. 경제 성장, 기업 실적 호조, 투자자 심리 개선이 강세장을 만든다.역사적으로 가장 긴 강세장은 2009년부터 2020년까지 약 11년간 지속된 미국 주식 시장이다. 코로나 이후 2020년 3월 저점에서 시작된 강세장도 2021년까지 강력하게 이어졌다.약세장(Bear Ma..

주식은 너무 무섭고, 예금은 이자가 너무 낮고. 그 사이 어딘가에 채권이 있다.채권이라는 단어는 뉴스에서 자주 들리는데 막상 설명하려면 어렵게 느껴진다. 오늘은 채권이 정확히 뭔지, 왜 투자자들이 채권에 관심을 갖는지 쉽게 풀어보려 한다.채권이란 무엇인가채권은 돈을 빌린 쪽이 빌려준 쪽에게 발행하는 차용증서다. 정부나 기업이 자금이 필요할 때 투자자들에게 돈을 빌리고, 일정 기간 후 원금과 이자를 갚겠다고 약속하는 증권이다.예를 들어 정부가 채권을 발행하면 국채, 기업이 발행하면 회사채라고 부른다. 투자자는 채권을 사면서 정기적으로 이자(쿠폰)를 받고, 만기가 되면 원금을 돌려받는다.채권 가격과 금리는 왜 반대로 움직일까 채권 투자에서 가장 중요한 원리다. 금리가 오르면 채권 가격은 내리고, 금리가 내..

투자를 시작하고 나서 돌아보면 "그때 왜 그랬을까" 싶은 실수들이 있다.처음부터 뭐든지 잘 할수는 없다.나도 그랬고, 투자를 처음 시작하는 분들 대부분이 비슷한 패턴으로 실수를 반복한다. 미리 알고 있으면 피할 수 있는 실수들이다. 오늘은 투자 초보가 가장 많이 하는 실수 5가지를 솔직하게 이야기해보려 한다. 이 다섯 가지 중에 나도 최소 두세 개는 그대로 겪어봤다. 특히 실수 2번, 조금 오르면 팔고 싶어지는 마음은 지금도 완전히 사라지지 않았다. 다만 예전보다 나아진 건, 그 충동이 들 때마다 이 목록을 다시 떠올리면서 일단 참아보는 습관이 생겼다는 점이다. 사실 오르고 내리는 상황에서 평정심을 가질려면 반드시 투자는 여유 자금으로 해야 한다는 것으로 귀결된다. 내가 지금도 뼈저리게 느끼고 인정하는..

금리가 내려가는 시기에는 투자 환경이 달라진다.금리 인상기에 각광받던 예금과 단기채의 매력이 줄어들고, 그동안 금리 부담에 눌려 있던 자산들이 빛을 발하기 시작한다. 오늘은 금리 인하기에 어떤 ETF가 수혜를 받는지, 채권·리츠·배당주 흐름을 중심으로 정리해보려 한다. TLT랑 VNQ 차트를 나란히 보면 금리 인하 기대감에 얼마나 민감하게 반응하는지 알 수 있다. 나는 개인적으로 리츠 비중을 조금씩 늘려갈려고 계획을 잡고 있는데, 이 차트를 볼 때마다 금리 방향이 바뀌는 시점을 놓치지 않으려고 무척 신경 쓰게 된다. 금리 인하기에 왜 채권이 오를까채권 가격과 금리는 반대로 움직인다. 금리가 내리면 기존에 발행된 채권의 이자율이 상대적으로 높아져 채권 가격이 오른다. 이 원리 때문에 금리 인하기에는 채..

투자를 시작하려는데 한 가지 고민이 생긴다. 돈을 한 번에 넣을까, 아니면 나눠서 조금씩 넣을까.이 질문이 바로 거치식과 적립식의 차이다. 어떤 방식이 더 유리한지는 상황에 따라 다르다. 오늘은 두 가지 방식의 장단점을 비교하고, 어떤 사람에게 어떤 방식이 맞는지 이야기해보려 한다.적립식 투자란 무엇인가적립식 투자는 매달 일정 금액을 꾸준히 투자하는 방식이다. 예를 들어 매달 30만 원씩 S&P500 ETF를 사는 것이다. 시장이 오를 때도 내릴 때도 같은 금액을 꾸준히 사기 때문에 평균 매입 단가가 자연스럽게 낮아지는 효과가 생긴다. 이를 달러 코스트 애버리징(DCA)이라고 한다.시장이 하락할 때는 같은 금액으로 더 많은 수량을 살 수 있다. 반대로 시장이 오를 때는 적은 수량을 사게 된다. 장기적으로..

경제 뉴스를 읽으려고 클릭했다가 첫 문장부터 모르는 단어가 나와서 그냥 닫아버린 경험, 한 번쯤 있을 거다.긴축, 테이퍼링, 국채 수익률, 달러 인덱스… 이런 단어들이 쏟아지면 아무리 읽으려 해도 머릿속에 들어오질 않는다. 오늘은 경제 기사를 처음 접하는 분들이 뉴스를 쉽게 읽을 수 있는 실용적인 방법을 이야기해보려 한다.경제 기사 구조를 먼저 파악하자경제 기사는 대부분 비슷한 구조로 쓰인다. 제목 → 핵심 사실 → 배경 설명 → 전문가 의견 → 전망 순서다.처음부터 전부 이해하려고 하면 지친다. 제목과 첫 두 문단만 읽어도 핵심을 파악할 수 있다. 나머지는 배경 지식이 쌓이면 자연스럽게 이해된다. 처음엔 제목과 첫 문단만 읽는 습관부터 들이자.자주 나오는 경제 용어 핵심 정리긴축은 중앙은행이 시중에 풀..

투자의 세계에서 워런 버핏만큼 유명한 이름은 없다.버크셔 해서웨이의 회장이자 역사상 가장 성공한 투자자 중 한 명인 그가 개인 투자자에게 추천하는 투자 방법은 의외로 단순하다. 오늘은 버핏의 투자 철학과 그가 일반인에게 권하는 방법을 이야기해보려 한다. 버핏이 90/10 비율을 얘기할 때 나온 단기 국채 수익률 차트를 보면, 저 안전한 10%도 결코 수익률 0이 아니라는 걸 알 수 있다. 나도 비상금 일부(지금은 정리하고 없지만)를 단기 국채성 자산에 넣어보고 나서야 이 비율의 의미가 체감이 됐다. 버핏이 개인 투자자에게 추천하는 것버핏은 수십 년간 주주들에게 보내는 편지에서 일관되게 같은 말을 해왔다. 바로 "S&P500 인덱스 펀드에 장기 투자하라"는 것이다.복잡한 종목 분석도, 타이밍을 노리는 매매..

같은 ETF에 투자해도 어떤 계좌를 쓰느냐에 따라 세후 수익이 달라진다.많은 분들이 투자할 종목은 열심히 공부하면서 세금 문제는 그냥 넘어가는 경우가 많다. 하지만 장기 투자에서 절세는 수익률만큼이나 중요하다. 오늘은 ISA 계좌가 무엇인지, 어떻게 활용하면 세금을 아낄 수 있는지 정리해보려 한다.ISA 계좌란 무엇인가ISA는 Individual Savings Account의 약자로, 한국어로는 개인종합자산관리계좌다. 하나의 계좌 안에서 예금, 펀드, ETF, 리츠 등 다양한 금융 상품에 투자할 수 있고, 발생한 수익에 대해 세금 혜택을 받을 수 있는 계좌다.쉽게 말하면 "세금을 아끼면서 투자할 수 있는 특별한 바구니"라고 생각하면 된다. 누구나 그렇겠지만 이 표에서 비과세 한도와 분리과세 세율 차이..