워런 버핏이 개인 투자자에게 추천하는 것

투자의 세계에서 워런 버핏만큼 유명한 이름은 없다.

버크셔 해서웨이의 회장이자 역사상 가장 성공한 투자자 중 한 명인 그가 개인 투자자에게 추천하는 투자 방법은 의외로 단순하다. 오늘은 버핏의 투자 철학과 그가 일반인에게 권하는 방법을 이야기해보려 한다.

SPX 장기 월봉차트 (출처:트레이딩뷰)

 

버핏이 90/10 비율을 얘기할 때 나온 단기 국채 수익률 차트를 보면, 저 안전한 10%도 결코 수익률 0이 아니라는 걸 알 수 있다. 나도 비상금 일부(지금은 정리하고 없지만)를 단기 국채성 자산에 넣어보고 나서야 이 비율의 의미가 체감이 됐다.

 

버핏이 개인 투자자에게 추천하는 것

버핏은 수십 년간 주주들에게 보내는 편지에서 일관되게 같은 말을 해왔다. 바로 "S&P500 인덱스 펀드에 장기 투자하라"는 것이다.

복잡한 종목 분석도, 타이밍을 노리는 매매도 필요 없다. 그냥 S&P500 인덱스 펀드를 사서 오래 들고 있으라는 말이다. 세계 최고의 투자자가 대부분의 개인 투자자에게 추천하는 방법이 이렇게 단순하다는 게 놀랍다.

왜 인덱스 펀드인가

버핏이 인덱스 펀드를 추천하는 이유는 명확하다.

첫째, 대부분의 전문가도 시장을 이기지 못한다. 수많은 연구에서 장기적으로 S&P500 지수를 꾸준히 이기는 펀드 매니저는 극소수에 불과하다고 밝혀졌다. 전문가도 못 하는 걸 개인 투자자가 하려는 건 무모한 도전이다.

둘째, 수수료가 수익률을 갉아먹는다. 액티브 펀드는 운용 보수가 연 1~2%에 달한다. 반면 인덱스 ETF는 0.03~0.2% 수준이다. 이 차이가 30년 복리로 쌓이면 엄청난 금액 차이가 된다.

셋째, 미국 경제의 성장에 올라타는 것이다. S&P500은 미국 상위 500개 기업의 집합체다. 미국 경제가 성장하는 한 S&P500도 장기적으로 우상향할 가능성이 높다.

버핏의 유언장에 담긴 투자 지침

미국 3개월 단기 채권 수익률 (출처: 인베스팅닷컴)

 

버핏은 자신이 사망한 후 아내에게 남길 유산 운용 방법을 공개한 적이 있다. 그 내용이 놀랍도록 단순하다. 90%는 S&P500 인덱스 펀드에, 10%는 단기 국채에 투자하라는 것이다. 세계 최고의 투자자가 가족에게 남기는 지침이 이 정도로 단순하다.

장기 투자에서 가장 중요한 것

버핏의 투자 철학에서 또 하나 중요한 건 인내심이다. 그는 "주식 시장은 참을성 없는 사람의 돈을 참을성 있는 사람에게 이전하는 장치"라고 말했다. 단기 변동성에 흔들려 팔지 않고 오래 들고 있는 것이 핵심이다.

시장이 하락할 때 팔고 싶은 충동을 이겨내고, 꾸준히 적립식으로 매수해나가는 것. 그게 버핏이 개인 투자자에게 권하는 가장 현실적인 방법이다.

다음 글에서는 어려운 경제 기사를 쉽게 읽는 방법, 모르는 용어 없이 뉴스 보는 요령을 이야기해보려 한다.

 

본 글은 투자 권유가 아닌 개인적 의견입니다. 금융 상품 선택 시 전문가 상담을 권장합니다.